Inflationsrechner: Kaufkraft und künftige Preise berechnen

Welche Inflationsrate Sie einsetzen sollten

Das Feld „Inflationsrate“ entscheidet über alles, was der Rechner ausgibt – und es ist das einzige Feld, das niemand sicher kennt. Die Voreinstellung von 2,5 % ist ein Kompromiss, kein Messwert. Drei amtliche Bezugspunkte helfen bei der Wahl:

Daraus ergeben sich drei sinnvolle Annahmen, je nachdem, worauf Sie hinauswollen:

• 2,0 % – das geldpolitische Ziel. Die Europäische Zentralbank sorgt nach eigener Formulierung dafür, dass die Inflation „niedrig, stabil und berechenbar bleibt: und zwar mittelfristig bei 2 %“. Wer eine Altersvorsorge auf Jahrzehnte plant, rechnet mit dieser Zahl das Szenario, in dem die Geldpolitik funktioniert.
• 2,2 % – die jüngste Normalität. Der Wert der Jahre 2024 und 2025.
• 4,1 % – die tatsächliche Erfahrung der letzten fünf Jahre. Das arithmetische Mittel der Jahre 2021 bis 2025. Kumuliert stiegen die Preise in diesen fünf Jahren um 21,9 %: Was Anfang 2021 100 € kostete, kostete Ende 2025 rund 122 € – oder umgekehrt, 100 € von damals hatten Ende 2025 noch die Kaufkraft von 82 €.

Kaufkraft und Preis: zwei Seiten derselben Rechnung

Der Rechner gibt beide Perspektiven gleichzeitig aus, und sie werden regelmäßig verwechselt.

Die künftige Kaufkraft beantwortet: Was ist mein heutiges Geld später noch wert? Ein Betrag von 10.000 € bleibt nominal 10.000 € – er kauft nur weniger.

Der künftige Preis beantwortet die Gegenfrage: Was kostet das, was heute 10.000 € kostet, später? Hier bleibt der Warenkorb gleich und der Preis steigt.

Beide Spalten beschreiben denselben Vorgang. Für die Planung einer Sparrate ist die Preisspalte die richtige, für die Bewertung eines bereits vorhandenen Guthabens die Kaufkraftspalte.

Eine Faustzahl, die man sich merken kann: Bei 2 % halbiert sich die Kaufkraft nach rund 35 Jahren, bei 2,9 % nach 24 Jahren, bei 4,1 % nach 17 Jahren. Im Rekordjahr 2022 mit 6,9 % wäre die Hälfte nach gut zehn Jahren erreicht gewesen.

Die vier Rechenwege

Über das Auswahlfeld oben bestimmen Sie, welche Größe gesucht ist. Drei der vier Werte müssen Sie kennen, den vierten liefert der Rechner:

• Künftiger Preis (Voreinstellung): aus Ursprungsbetrag, Laufzeit und Rate. Der übliche Fall – heutige Kosten in die Zukunft fortgeschrieben.
• Ursprungsbetrag: aus künftigem Preis, Laufzeit und Rate. Nützlich, um einen Preis aus der Vergangenheit auf heutiges Geld umzurechnen.
• Inflationsrate: aus zwei Beträgen und der Laufzeit. Damit lässt sich die tatsächliche jährliche Teuerung eines konkreten Produkts ermitteln – etwa wenn eine Versicherungsprämie in acht Jahren von 300 € auf 420 € gestiegen ist.
• Laufzeit: aus zwei Beträgen und der Rate. Beantwortet, wie lange es bis zu einem bestimmten Kaufkraftverlust dauert.

Woher die Zahlen kommen: VPI, HVPI und Ihr eigener Warenkorb

Es gibt nicht „die“ Inflationsrate, sondern mehrere Messgrößen mit unterschiedlichem Zweck:

• Der Verbraucherpreisindex (VPI) des Statistischen Bundesamtes misst die Preisentwicklung in Deutschland. Er ist die Zahl, die in deutschen Nachrichten „die Inflationsrate“ genannt wird, und die Referenz für Wertsicherungsklauseln in Verträgen.
• Der Harmonisierte Verbraucherpreisindex (HVPI) ist nach europaweit einheitlichen Regeln berechnet. Auf ihn schaut die EZB, wenn sie über Zinsen entscheidet. VPI und HVPI weichen für dasselbe Land regelmäßig um ein bis zwei Zehntelpunkte voneinander ab.
• Ihre persönliche Inflationsrate ist noch einmal eine andere. Der amtliche Warenkorb bildet einen Durchschnittshaushalt ab. Wer zur Miete wohnt und viel pendelt, erlebt in einem Energiepreisschock eine deutlich höhere Teuerung als ein Eigentümer ohne Auto.

Für den Rechner heißt das: Die eingesetzte Rate ist eine Annahme über Ihren Haushalt, nicht über die Volkswirtschaft.

Was das für die Geldanlage bedeutet

Die Rechnung wird erst vollständig, wenn man die Verzinsung dagegenhält. Entscheidend ist nicht der Zins, sondern die Differenz zwischen Zins und Inflationsrate – die Realverzinsung.

Ein Tagesgeldkonto mit 2 % Zinsen bei 2,9 % Inflation verliert real rund 0,9 % pro Jahr, obwohl der Kontostand steigt. Der Kontoauszug zeigt Wachstum, die Kaufkraft schrumpft. Genau diese Lücke ist der Grund, warum langfristiges Sparen ohne Sachwerte schwierig ist.

Was die Rechnung zusätzlich verschiebt: Die Abgeltungsteuer wird auf den nominalen Ertrag erhoben, nicht auf den realen. Versteuert wird also auch der Teil des Zinses, der nur die Geldentwertung ausgleicht.

Wie sich Kapital unter Verzinsung entwickelt, rechnen der Zinseszinsrechner und der Sparrechner; die Steuerlast auf Kapitalerträge der Abgeltungsteuer-Rechner. Eine Übersicht aller Werkzeuge steht unter Rechner.

Grenzen dieser Rechnung

• Eine konstante Rate gibt es nicht. Der Rechner unterstellt jedes Jahr denselben Wert. Real schwankte die Rate zwischen 2021 und 2025 zwischen 2,2 % und 6,9 %. Für die Größenordnung spielt das eine geringe Rolle, für einzelne Jahre eine große.
• Der Warenkorb verändert sich. Über 30 Jahre verschiebt sich, was Haushalte überhaupt kaufen. Ein Index über solche Zeiträume vergleicht keine identischen Güter.
• Scheingenauigkeit. Der Rechner gibt Cent-Beträge aus. Diese Genauigkeit gilt für die Rechnung, nicht für die Wirklichkeit – sie hängt vollständig an einer Rate, die niemand kennt.
• Keine Steuern und Kosten. Weder Abgeltungsteuer noch Depot- oder Kontoführungsgebühren gehen in die Rechnung ein.

Warum das Thema in Deutschland besonders sensibel ist

Zwei Ereignisse prägen bis heute, wie in Deutschland über Geldwert gesprochen wird. In der Hyperinflation von 1923 entwertete sich die Mark so vollständig, dass Löhne täglich ausgezahlt werden mussten; nach der Währungsreform im November 1923 waren die deutschen Kriegsschulden von 154 Milliarden Mark nach Angaben der Deutschen Bundesbank noch 15,4 Pfennige wert. Bei der zweiten Währungsreform 1948 wurde die D-Mark eingeführt und im Verhältnis 1 zu 10 gegen Reichsmark eingetauscht – für zehn Reichsmark gab es also eine D-Mark. Sparer sahen sich, so die Bundesbank, „zu einem guten Teil enteignet“.

Beide Male traf es Geldvermögen und verschonte Sachwerte. Das ist der historische Kern der Empfehlung, langfristiges Vermögen nicht ausschließlich auf Konten zu halten.

Häufige Fragen zur Inflation