Altersvorsorgedepot: Zulagen, Kosten und Anbieter ab 2027

Am meisten bringt das Depot, wenn die Zulage im Verhältnis zur eigenen Rate hoch ist: bei kleinen Beiträgen, mit Kindern und für alle unter 25. Wer 25 € im Monat einzahlt und für zwei Kinder Kindergeld bekommt, erhält 750 € Zulagen im Jahr auf 300 € eigenes Geld. Wer dagegen vor dem Ruhestand an sein Geld will, ist mit einem normalen ETF-Sparplan besser bedient.

Was das Altersvorsorgedepot ist – und was nicht

Das Altersvorsorgedepot ist ein Wertpapierdepot, das als staatlich geförderter Altersvorsorgevertrag zertifiziert wird. Sie zahlen ein, der Staat legt Zulagen dazu, und Erträge und Kursgewinne bleiben bis zur Auszahlung steuerfrei. Dafür bleibt das Geld bis zum Ruhestand im Depot.^{1, 2} Jedes Produkt braucht ein Zertifikat des Bundeszentralamts für Steuern, frühestens zum 1. Januar 2027; am 21. Oktober 2026 stand noch keins auf dessen Liste.^{1, 3}

Hinein dürfen Investmentfonds und ETFs, die im gesetzlichen Basisinformationsblatt höchstens in Risikoklasse 5 eingestuft sind, langfristige Fonds für nicht börsennotierte Anlagen (ELTIF) sowie Euro-Anleihen von Bund, Ländern, Gemeinden, Euro-Staaten und Einrichtungen der EU. Einzelaktien und Derivate gehören nicht dazu. Eine Garantie auf die eingezahlten Beiträge gibt es nicht; der Depotwert schwankt mit den Märkten.¹

Das Gesetz kennt drei Vertragsformen. Jeder Anbieter eines Altersvorsorgedepots muss zusätzlich mindestens ein Standarddepot anbieten, selbst oder über einen Partner.¹

In einen Vertrag dürfen Sie bis 6.840 € im Jahr einzahlen; Zulagen gibt es auf die ersten 1.800 €. Gefördert werden höchstens zwei Verträge, die nach dem 31.12.2026 abgeschlossen werden.¹ Ein Standarddepot, das der Staat selbst anbietet, sieht das Gesetz als Möglichkeit vor; wie es umgesetzt wird, prüft das Finanzministerium noch (Stand: 07.10.2026).⁴

Wie viel der Staat dazugibt: fünf Beispiele

Die Grundzulage beträgt 50 % der eigenen Beiträge bis 360 € im Jahr und 25 % der Beiträge von 360 € bis 1.800 €, zusammen höchstens 540 €. Für jedes Kind, für das Sie Kindergeld bekommen, gibt es eine Kinderzulage in Höhe Ihrer Beiträge, höchstens 300 € je Kind. Wer zu Beginn des Jahres noch keine 25 ist, bekommt einmalig 200 € dazu. Alle Zulagen setzen voraus, dass Sie mindestens 120 € im Jahr selbst einzahlen.^{1, 2}

Die ersten Euro bringen am meisten: Bis 360 € legt der Staat 50 Cent je Euro drauf, darüber 25 Cent, ab 1.800 € nichts mehr. Eltern bekommen die volle Kinderzulage schon ab 300 € Eigenbeitrag im Jahr.

Dazu prüft das Finanzamt mit der Steuererklärung, ob der Abzug als Sonderausgaben mehr bringt: Abziehbar sind bis 1.800 € Eigenbeitrag plus die Zulagen. Ist die Steuerersparnis höher als die Zulage, bekommen Sie die Differenz erstattet – das lohnt sich vor allem bei höherem Einkommen.^{1, 2} Wie viel es bei Ihrem Einkommen ist, zeigt der Rechner im nächsten Abschnitt.

Förderberechtigt sind vor allem Pflichtversicherte der gesetzlichen Rentenversicherung, also Angestellte und Auszubildende, sowie Beamte, Richter und Soldaten. Neu dazu kommen Selbstständige unter 67, die eine Steuererklärung abgeben, und angestellte Pflichtmitglieder berufsständischer Versorgungswerke. Ist nur ein Ehepartner förderberechtigt, bekommt der andere mit eigenem Vertrag und mindestens 120 € Beitrag eine Grundzulage von höchstens 175 €. Nicht direkt gefördert werden zum Beispiel freiwillig Versicherte ohne weiteres Merkmal, von der Rentenversicherung befreite Minijobber und Bezieher einer vollen Altersrente.^{1, 2}

Für Kinder selbst plant die Bundesregierung zusätzlich die Frühstart-Rente, einen eigenen Vertrag, in den der Staat einzahlt. Der Bundestag hat das Gesetz am 16. Oktober 2026 beschlossen, der Bundesrat muss noch zustimmen.⁵ Ein Depot auf den Namen des Kindes ist davon unabhängig: Was Eltern über das Kinderdepot wissen sollten.

Altersvorsorgedepot-Rechner: Ihre Zulage, Ihre Rente

Geben Sie Sparrate, Alter, Einkommen und Kinder ein. Der Rechner zeigt Zulagen und Steuererstattung, den Depotwert zum Rentenbeginn und die monatliche Auszahlung – und daneben, was dasselbe Geld in einem normalen ETF-Depot ergäbe.

Der Rechner ist eine vereinfachte Modellrechnung nach den Regeln ab 2027 mit dem Steuertarif 2026. Alle Beträge sind nominal, ohne Kirchensteuer und ohne Beiträge zur Kranken- und Pflegeversicherung. Rendite und Kosten sind Ihre Annahmen, keine Zusage; das Ergebnis ist keine Steuer- oder Anlageberatung.

Was ein Altersvorsorgedepot kosten darf

Für jedes geförderte Produkt muss der Anbieter die Effektivkosten ausweisen: um wie viele Prozentpunkte im Jahr alle Kosten – Abschluss, Depot, Vertrag und Fonds – die Rendite bis zum Rentenbeginn mindern. Eine Obergrenze gibt es nur für das Standarddepot: 1,0 % im Jahr.¹ Die bisher angekündigten Preise reichen von null über 0,1 % für Standarddepots bis 1,5 % für aktiv gemanagte Angebote mit Beratung.⁶

Der Unterschied ist über Jahrzehnte groß: Bei 100 € im Monat über 35 Jahre und angenommenen 5 % Rendite vor Kosten kostet 1 % im Jahr rund 27.400 € Endkapital – doppelt so viel wie alle Zulagen dieser 35 Jahre zusammen (13.650 €). Die Rechnung mit allen Kostenstufen und die Preise der einzelnen Anbieter stehen im Altersvorsorgedepot-Vergleich.

Ein Wechsel bleibt möglich: Sie können mit drei Monaten Frist zum Quartalsende kündigen und das Guthaben zu einem anderen Anbieter übertragen. In den ersten fünf Jahren darf der alte Anbieter dafür höchstens 150 € berechnen, danach nichts; der neue Anbieter höchstens 150 € Verwaltungspauschale und keine Abschlusskosten auf das übertragene Geld.¹

Altersvorsorgedepot oder normaler ETF-Sparplan?

Beides sind Wertpapierdepots, oft mit denselben ETFs. Der Unterschied liegt in Förderung, Steuer und Zugriff.

Das Altersvorsorgedepot passt, wenn Sie Zulagen bekommen und das Geld erst im Ruhestand brauchen – besonders mit Kindern, mit kleinen Raten oder unter 25. Der normale Sparplan passt für Geld, an das Sie vorher wollen, und für alles über 1.800 € im Jahr, wenn Sie flexibel bleiben möchten. Beides lässt sich kombinieren: die ersten Euro ins geförderte Depot, den Rest frei. Was ein freier Sparplan nach Steuern ergibt, rechnet der ETF-Sparplan-Rechner; günstige Depots dafür zeigt der ETF-Broker-Vergleich.

Auszahlung, Steuern und Vererben

Die Auszahlung beginnt frühestens mit 65 und spätestens mit 70; ohne andere Vereinbarung beginnt sie bei Verträgen ab 2027 mit 65. Bis zu 30 % des Kapitals können Sie zu Beginn auf einmal entnehmen. Der Rest fließt als Auszahlplan, der mindestens bis zum 85. Geburtstag reicht, oder als lebenslange Rente.¹

Ein Beispiel mit 100.000 € Depotwert zum 67. Geburtstag: 30.000 € auf einmal, die übrigen 70.000 € über 18 Jahre bis 85. Ohne weitere Erträge wären das 324 € im Monat; bleibt das Restkapital angelegt und bringt angenommen 3 % im Jahr, rund 420 € (eigene Rechnung, vor Steuern). Mit eigenem Kapital und eigener Laufzeit rechnet der Entnahmeplan-Rechner.

Versteuert wird die Auszahlung mit Ihrem persönlichen Steuersatz im Alter. Was aus geförderten Beiträgen stammt, ist voll steuerpflichtig, auch soweit es auf Zulagen und Erträgen beruht. Was aus ungeförderten Beiträgen stammt, etwa aus Einzahlungen über 1.800 € im Jahr, wird nur mit dem Ertrag besteuert.^{2, 9}

Stirbt der Sparer, ist das restliche Kapital vererbbar. Die Förderung muss dann aber zurückgezahlt werden – außer das Geld geht in einen Altersvorsorgevertrag des Ehepartners. Wer im Ruhestand außerhalb von EU und EWR wohnt, muss die Förderung ebenfalls zurückzahlen.²

Was mit Ihrem Riester-Vertrag passiert

Ab 2027 dürfen keine neuen Riester-Verträge mehr verkauft werden. Bestehende laufen mit den alten Regeln weiter, bis die Auszahlung beginnt.^{1, 2} Für sie gibt es drei Wege:

• Weiterlaufen lassen: Der Vertrag behält seine Garantie und die alten Zulagen (175 € Grundzulage, 185 € oder 300 € je Kind).²
• In die neue Förderung wechseln: mit einer Erklärung gegenüber dem Anbieter. Sie gilt unwiderruflich und für alle Ihre Riester-Verträge.¹
• Übertragen: Das Guthaben lässt sich in ein Altersvorsorgedepot umziehen, ohne die bisherige Förderung zurückzuzahlen. Der alte Anbieter kann dafür Kosten berechnen; im Jahr des Umzugs wird das übertragene Geld nicht erneut gefördert.²

Achtung: Wer ab 2027 einen neuen geförderten Vertrag abschließt, holt damit alle bestehenden Riester-Verträge ins neue Recht – der Bestandsschutz endet.^{1, 2} Rechnen Sie vorher nach, was die alte Garantie und die alten Zulagen wert sind. Einzelne Wertpapiere aus einem normalen Depot lassen sich nicht übertragen, ein Rürup-Vertrag auch nicht.²

Wo Sie ein Altersvorsorgedepot eröffnen können

Eröffnen kann man ab dem 1. Januar 2027. Angekündigt haben es bis zum 22. Oktober 2026 unter anderem Scalable Capital, Trade Republic, comdirect, ING, DKB, flatex, Smartbroker+, Consorsbank, Commerzbank, die Sparkassen mit der Deka, Deutsche Bank und Postbank, die Volks- und Raiffeisenbanken mit Union Investment, Fidelity, quirion und Oskar.⁶ Preise haben bisher nur wenige genannt; manche bieten eine Startliste oder eine Prämie für Frühentschlossene.

Wer schon Kunde ist, wartet am einfachsten auf den Start. Wer ein neues Konto braucht, kann es heute eröffnen und sich dort vormerken, wo der Anbieter das anbietet:

Scalable Free Broker

Depotführung p.a.

0 €

Orderkosten

0,99 €

Guthabenzins

2,6 %

4,49 % auf Kredit

0 € für Sparplanausführungen

Keine Mindesteinlage erforderlich

Einfache und schnelle Kontoeröffnung

Keine zusätzlichen Kosten wie Depotgebühren oder Pauschalgebühren Dritter

Funktionen

Software & App

Zum Anbieter

Gebühren im Detail

comdirect Depot

Depotführung p.a.

23,40 €

Orderkosten

4,90 € + 0,25 %

Guthabenzins

0 %

Viele Handelbare Produkte: Aktien, ETFs, Forex, Fonds, Anleihen, Optionen, Futures, Kryptowährungen, etc.

Zugang zu verschiedenen deutschen, europäischen und Überseemärkten

Benutzerfreundliche mobile App für den Handel unterwegs

Trotz relativ hoher Handelsgebühren, ist die Gebührenstruktur klar und transparent

Funktionen

Software & App

Zum Anbieter

Gebühren im Detail

Zinsen auf GirokontoguthabenDie Zinsen werden auf das Guthaben des Girokontos gezahlt, ein zusätzliches Tagesgeldkonto ist nicht erforderlich.

Trade Republic Depot

Depotführung p.a.

0 €

Orderkosten

1 €

Guthabenzins

2,5 %

Keine Depotführungsgebühren und Orderprovisionen

Über 2.770 kostenlose ETF-Sparpläne

Über 3.000 kostenlose Aktien-Sparpläne

Einfach zu bedienende App

Unkomplizierte Handhabung

Bindung an Lang & Schwarz Exchange

Funktionen

Software & App

Zum Anbieter

Gebühren im Detail

Alle angekündigten Angebote mit Kosten, Start und Aktionen je Anbieter: Altersvorsorgedepot-Vergleich. Was Scalable im Einzelnen plant: Scalable Altersvorsorgedepot.

Häufige Fragen zum Altersvorsorgedepot